拉丁美洲利率隨產能過剩需求而下調

隨著所有主要貿易航線運價的放寬，亞拉美洲市場在7月下半月經歷了顯著變化。 墨西哥、南美西海岸和南美東海岸均出現顯著下滑，承運商因需求減弱而下調價格以刺激貨運量。 大多數航線的空間可用性顯著改善，儘管中美洲和加勒比海航線仍面臨相對緊張的條件。 天氣相關的干擾增加了航程不確定性，颱風影響了船舶的準時出航和整個區域的航行時間。

為了説明您更好地理解當前市場動態並支援原產地銷售活動，請查看以下我們對7月下半年的最新觀察和展望。

利率方向與市場定價趨勢

• 7月下半月，所有主要拉丁美洲貿易航線的運費均大幅回落。 墨西哥和南美西海岸的航班率大幅下降，而巴拿馬和加勒比航線則適度下降，南美東海岸的調整幅度最為顯著。
• 多家運營商對特定門戶提供優惠票價，包括巴西的拉薩羅卡德納斯、曼薩尼約和桑托斯，進一步加劇了本已疲軟的市場價格壓力。 這些有針對性的優惠反映了承運商在貨運量未達預期服務時，改善船舶利用率的努力。
• 市場基調依然疲弱，利率下滑主要由需求下降驅動，而非附加費驅動的上漲。 雖然燃油和緊急相關附加費如FAF、BAF、EIS和CGS仍應逐一監管，但主導趨勢是價格調整，因為承運人爭奪可用貨運量。
• 以往的加裝船僅實現約80%的貨物運載，顯示需求較早期高峰大幅下降。 這種軟利用模式阻礙了運營商在網路容量大幅減少的情況下仍難以保持定價紀律。
• 對於處理大批量貨物或專案貨物的合作夥伴，我們鼓勵及早與我們的定價團隊合作。 市場狀況高度可談判，且根據運輸情況、承運商選擇和路由需求，提供量身定製的解決方案。

運力預測與倉儲現狀

• 大多數拉丁美洲航線的空位通常保持開放，唯獨中美洲和加勒比航線相對緊張。 這一差異反映了美國相關貨運流量增強，支撐了加勒比需求，而其他子區域則經歷了較為溫和的預訂動能。
• 第30周西海岸南美服務的容量減少總計約30,000 TEU，代表了可利用空間的實質性減少。 然而，市場需求下降阻礙了這些降息支援運價回升，因為承運商仍在積極競爭貨運以填補剩餘運能。
• 第30周將實施多項網路調整：
  • ZIM的ZCP服務船正在抵達，但不接收墨西哥貨物。
  • Hapag-Lloyd TPM、HMM NW3、MSC AZTEC和ONE ALX3服務正在實施影響約11,000 TEU的空白航行。
  • 哈帕格-勞埃德 AN1、HMM NW1、MSC INCA 和 ONE ALX1 服務正在實施影響約13,000 TEU的空白航行。
  • CMA CGM M2X 服務正在實施影響約7000 TEU的空白航行。
  • COSCO、WSA8和OOCL TLP8服務正在實施影響約5,000 TEU的空白航行。
  • 馬士基AC2列車的發車延遲約四天。
• 在南美東海岸航線方面，Hapag-Lloyd AS2、MSC IPANEMA和ONE SX1將在第30周實施影響約12,000 TEU的空白航行。 儘管ONE和MSC已撤回部分大型船舶輪換，但整體運能紀律仍不足以抵消貨運需求的下降。
• 展望九月，ZIM將啟動其新的獵鷹服務，連接亞洲與南美東海岸。 該服務將由ZIM獨家運營，輪班為：上海、寧波、香港、燕田、里約熱內盧、桑托斯、巴拉那瓜、納韋甘特斯、蒙得維的亞、布宜諾斯艾利斯，並返回上海。 首航定於9月13日從上海出發，ZIM現有的ASE航線將持續運營，直到新航線開始。

影響貿易的運營和監管發展

• 颱風影響嚴重擾亂了船隻時刻表，影響了出發時間和航程時間。 近期船隻出發的可靠性非常差，嚴重的航行延誤加劇了整個網路的時刻不確定性。 這些天氣相關的干擾可能導致貨物翻車或目的地可用性延遲。
• 過去一周，哥倫比亞布埃納文圖拉的平均船舶等待時間約為兩天，這進一步增加了通過該門戶運輸的運營複雜性。 合作夥伴在規劃哥倫比亞目的地貨物交付時間時應考慮額外的緩衝時間。
• 巴西已於7月1日起對汽車行業實施重大關稅調整。 整車進口現需徵收35%的進口關稅，而進口拆解或零件用於本地組裝的車輛仍可享受臨時稅收優惠。 自2027年1月1日起，零部件進口也將統一為35%的關稅水準。 這一政策轉變可能影響進入巴西的汽車相關貨運，並可能逐步重塑該行業的採購和運輸模式。
• 需求疲軟、特定港口的特別優惠以及有意義的空閒航次的組合，都不足以阻止票價持續下調。 市場基本面表明，承運商需要在貨運量上看到實質性改善，價格才能穩定，因此靈活性和早期溝通對於在調整階段爭取最具競爭力的解決方案至關重要。

RS物流將繼續密切關注拉丁美洲航線的承運商定價策略、產能部署調整及監管動態。 我們在中國和東南亞的團隊仍可支援預訂規劃、路線評估及空間協調，以備發貨。 隨著市場狀況變化，我們將持續在七月剩餘時間內及時更新。

行業趨勢