Actualización de la Ruta Asia-Europa Recuperación de la Demanda y Ajustes de Capacidad Estratégica

Tras los recientes acontecimientos en la ruta comercial Asia-Europa, estamos viendo un punto de inflexión en las tendencias de tarifas de transporte antes de lo esperado, junto con un despliegue de capacidad relativamente estable. Aunque el mercado ha comenzado a subir, el ritmo de recuperación sigue siendo medido debido a las restricciones del lado de la demanda. A continuación, una actualización estructurada para el próximo semestre de medio mes.

Perspectivas de la tendencia de los tipos para las próximas semanas

• El ciclo tradicional de recuperación de tipos ha avanzado, con la tendencia alcista comenzando a mediados de marzo en lugar de la ventana habitual de mediados o finales de abril
• A pesar del movimiento al alza, las subidas de tarifas siguen limitadas, ya que la demanda general de carga no se ha recuperado completamente, especialmente en los sectores clave de importación europeos
• Actualmente, los buques Maersk y Ocean Alliance están relativamente bien utilizados, con Maersk centrándose más en la carga indexada y OA apoyándose en gran medida en contratos a largo plazo
• MSC mantiene una postura de precios relativamente neutral, apoyada por la carga transbordada, con un comportamiento agresivo limitado de precios a la baja
• La presión sobre los precios proviene principalmente de la Premier Alliance, especialmente tras los ajustes en la rotación de puertos de FE3/FE4, donde las salidas iniciales se enfrentan a la presión de la utilización y a estrategias de precios más agresivas
• Los precios promocionales a corto plazo y las ofertas basadas en volumen siguen apareciendo en el mercado, creando una mayor diferencia entre las tarifas principales y los niveles reales de reservas
• Los aumentos de tipos en Oriente Medio, impulsados por tensiones geopolíticas, han apoyado indirectamente los flujos de salida de Asia, pero el impacto en las rutas europeas sigue siendo limitado

Previsión de capacidad y despliegue en portaaviones

• La capacidad global se mantiene estable, con un suministro semanal medio de abril de aproximadamente 293.000 TEUs y sin capacidad pendiente significativa
• Durante la segunda quincena de abril, solo se observan viajes en blanco limitados, principalmente dentro de la Ocean Alliance, específicamente en los servicios AEU1 y AEU3 en la Semana 16
• La disciplina de capacidad sigue siendo relativamente fuerte entre las alianzas, sin retiradas a gran escala ni inyección de tonelaje
• Se proyecta que la capacidad de mayo sea de unos 306.000 TEUs semanales, pero se espera que la capacidad efectiva se reduzca a aproximadamente 283.000 TEUs tras excluir las asignaciones de TBN
• Las estructuras de la alianza permanecen en gran medida sin cambios, pero ajustes internos como las rotaciones de puertos y el despliegue de buques están influyendo en el equilibrio entre oferta y demanda a corto plazo
• No se han anunciado lanzamientos significativos de nuevos servicios, lo que indica que las aerolíneas están priorizando la estabilidad sobre la expansión

Otros factores que influyen en el mercado

• La reciente escalada de las tensiones geopolíticas entre Estados Unidos e Irán ha afectado significativamente las rutas comerciales de Oriente Medio, provocando fuertes aumentos de tipos y la introducción de recargos por riesgo de guerra
• La reducción de las exportaciones de productos químicos desde Oriente Medio ha provocado un aumento en el abastecimiento de China hacia el sudeste asiático, fortaleciendo la demanda regional y apoyando indirectamente las tarifas de transporte intra-asiáticas
• La demanda europea de importaciones sigue recuperándose gradualmente pero sigue siendo desigual, con niveles de inventario en ciertos sectores aún por encima de la media históricaEuropean import demand continues to recover gradually but remains uneven, with inventory levels in certain sectors still above historical averages
• La incertidumbre macroeconómica continua en Europa, incluidas las medidas de control de la inflación y la demanda contenida de los consumidores, sigue limitando la fuerte recuperación de carga
• Las estructuras de costes de los transportistas siguen bajo presión por la volatilidad del combustible y las interrupciones operativas, que influyen en las estrategias de precios a lo largo de múltiples rutas comerciales
• La divergencia en las estrategias de precios entre alianzas refleja diferentes enfoques en la gestión de la utilización y los compromisos de carga por contrato

Seguiremos monitorizando de cerca los desarrollos del mercado, especialmente en torno a la recuperación de la demanda, el comportamiento de las alianzas y los impactos geopolíticos, y os mantendremos informados para apoyar vuestras decisiones de planificación y precios.

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